Методический центр Эколайн
 Менеджмент на промышленном предприятии

Глава 8. Финансовый менеджмент

[an error occurred while processing this directive]

 
В "Методическом центре":
Примите участие в обсуждении проекта главы 31 "Экологический налог" Налогового кодекса. Форум

8.1. Финансовая деятельность на предприятии

Сущность управления финансами

Управление финансами, или финансовый менеджмент, представляет собой систему принципов, методов и форм регулирования финансовых ресурсов и отношений предприятия в процессе движения финансовых средств с целью обеспечения устойчивой производственно-хозяйственной деятельности и достижения достаточной прибыли .

Управление финансами предприятия охватывает оценку производственных и финансовых направлений его функционирования, поиск и мобилизацию источников денежных средств, финансовые расчеты со всеми контрагентами в лице государственных органов, инвесторов, кредиторов и др. Финансовый менеджмент на предприятии включает финансовые и коммерческие расчеты, финансовые инструменты, оценки рисков, анализ финансового состояния и текущее управление финансами, текущее и перспективное финансовое планирование, управление издержками производства, управление активами, источниками денежных средств, инвестициями, дивидендную политику, ценообразование, налогообложение, финансовый контроль и др.

В функции финансового менеджмента входит процесс формирования целей управления финансами предприятия и разработка мероприятий по их достижению посредством реализации стратегии и тактики управления. Под стратегией управления финансами понимают общие направления и способы использования денежных средств для достижения поставленной цели в данной области, а тактика управления – это конкретные методы и приемы достижения цели в определенных условиях.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем – управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления). Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления – это отдельная группа специалистов (финансовая дирекция), которая посредством различных форм управленческого воздействия обеспечивает целенаправленное функционирование объекта, т.е. финансов предприятия.

Характеристика финансовой деятельности

Финансы предприятия отражают в денежной форме экономические отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и их использованием при выполнении обязательств перед финансово-банковской системой и финансировании затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих. Эти отношения возникают в процессе кругооборота основных и оборотных средств, производства и реализации продукции, создания и расходования фондов денежных ресурсов. Учитывая их специфику, в составе финансовых отношений можно выделить следующие группы относительно однородных денежных отношений:

Выражая определенную экономическую категорию, финансы одновременно являются инструментом воздействия на производственно-хозяйственную деятельность предприятия через финансовый механизм, включающий в себя систему финансовых рычагов (прибыль, доходы, амортизационные отчисления, финансовые санкции, процентные ставки, дивиденды и др.), которая реализуется в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Основные принципы организации финансовой деятельности предприятий заключаются в централизации финансовых ресурсов, что позволяет оперативно маневрировать ими и концентрировать средства на приоритетных направлениях развития производства; разработке кратко-, средне- и долгосрочных финансовых планов; создании финансовых резервов на случай непредвиденных ситуаций; безусловном выполнении финансовых обязательств перед партнерами и государством.

Финансы предприятий выполняют следующие функции:

Финансовая деятельность предприятий реализуется через целевые фонды денежных средств, важнейшими из которых являются: уставный, амортизационный, резервный, накопления и потребления. Уставный фонд (основного и оборотного капитала) - это денежные активы, формируемые при организации предприятия для осуществления им производственно-хозяйственной деятельности. Амортизационный фонд состоит из денежных средств, накапливаемых в результате перенесения стоимости основных фондов по мере их физического износа на готовый продукт, с целью приобретения новых фондов на замену выбывающих по истечении срока их службы (или морального износа). Резервный фонд создают на предприятии для выплаты доходов акционерам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, для покрытия балансового убытка предприятия и других возможных недостачах. Величину резервного фонда оговаривают в учредительных документах. По закону он не может превышать 25% уставного капитала, а сумма отчислений в этот фонд не должна превышать 50 % налогооблагаемой прибыли предприятия. Фонд накопления (фонд технического и социального развития) предприятия образуют и расходуют на финансирование затрат по воспроизводству основных фондов, подготовку и освоение новой продукции, проведение НИОКР, создание и расширение новых мощностей по выпуску продукции, погашение долгосрочных кредитов банков и уплату по ним процентов, строительство объектов социально-культурной сферы предприятия, а также на другие цели производственного и социального развития. Фонд потребления предприятия используют для денежных выплат, производимых из фонда оплаты труда и не включаемых в себестоимость продукции (выслуга лет, премии и проч.), оказания материальной помощи и социальных льгот, возмещения затрат на питание и транспорт, оплаты путевок, выплаты дивидендов по акциям.

Главная функция управления финансами предприятия состоит в обеспечении планирования, создания и использования указанных фондов денежных средств таким образом, чтобы стимулировать повышение эффективности производства, рост основного и оборотного капитала и в результате - увеличение прибыли.

Обеспечение устойчивого развития и повышения доходности предприятия является результатом правильной организации оперативной финансовой работы, от которой зависит постоянное обеспечение предприятия денежными средствами в размерах, необходимых для очередных платежей по обязательствам. Финансовое состояние предприятия зависит от налаженных связей с поставщиками, покупателями, банками, государственными органами. Поэтому финансовые службы следует привлекать к составлению планов ресурсного обеспечения, договоров поставок, графиков отгрузки и реализации продукции. Весьма важна скоординированность действий финансовой службы с другими экономическими и техническими службами предприятий: плановым отделом, бухгалтерией, маркетинговой и юридической службами.

Важнейшее направление финансовой деятельности – финансовое планирование. Финансовые планы предприятия разрабатывают в рамках и в соответствии с ее общими стратегическими и производственными планами. Целью составления финансового плана, который разрабатывают в форме баланса доходов и расходов (как правило, на один год с разбивкой по кварталам), является определение возможных финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе установления уровня финансовых показателей в плановом периоде, прежде всего, собственных оборотных средств, устойчивых пассивов, прибыли, налогов и т.п.

Выделяют следующие основные элементы финансового плана:

В процессе составления финансового плана увязывают доходы с необходимыми расходами. Если доходы больше расходов, то разница пополняет резервный фонд, а при повышении расходов недостаток финансовых средств планируют покрыть за счет выпуска ценных бумаг, получение кредитов, займов и др. Для составления финансового плана предварительно рассчитывают плановые суммы амортизационных отчислений в ремонтный фонд, прибыли, необходимого прироста оборотных средств.

Финансовые риски предприятия

Функционирование любого предприятия в рыночной среде сопряжено с опасностью потерь, представляющих собой коммерческие риски, т.е. неопределенность достижения возможного результата хозяйственной деятельности. Вероятность потерь или недополучение ожидаемых денежных средств означает финансовый риск. На финансовом рынке и рынках реальных активов неопределенность является источником доходов и рисков. Между уровнями риска и доходности капитала существует прямая зависимость – чем выше риск, тем больше доход.

Выделяют чистые риски, предполагающие возможность получения только убытка, и спекулятивные риски, допускающие получение либо положительного, либо отрицательного результата. Финансовые риски -–это спекулятивные риски, которые не исключают потери от проведения отдельных операций в финансово-кредитной и биржевой сферах.

Неопределенность достижения того или иного результата хозяйственной деятельности предприятия предопределена влиянием экзогенных (внешних) и эндогенных (внутренних) факторов.

К экзогенным факторам неопределенности относятся:

Данные факторы неопределенности порождают факторы риска, которые можно подразделить на следующие группы.

  1. Политические факторы риска: вероятность радикальных изменений в составе правительства или проводимой им политики; экспроприация (безвозмездное изъятие) собственности; местное законодательство, регулирующее право собственности; качество государственного управления, государственное вмешательство в управление предприятием; бюрократизм; взаимоотношения с соседними государствами; протекционизм; социально-культурные условия, национальные особенности.

  2. Экономические факторы риска: реальные темпы экономического роста; масштабы экономики, доступность источников энергии, наличие и стоимость рабочей силы в регионе, платежный баланс страны, отношение официальных золотовалютных резервов к импорту.

  3. Финансовые факторы риска: ограничительные меры по отношению к движению товаров и капитала, конвертируемость национальной валюты, регулирование цен, ставки налогообложения, стабильность национальной валюты, уровень инфляции, возможность привлечения иностранного капитала, внешний долг региона страны.

Перечисленные факторы риска формируют макросреду функционирования предприятия.

Эндогенные факторы неопределенности непосредственно зависят от деятельности предприятия и обусловлены невозможностью точного прогнозирования ее основных параметров. К эндогенным факторам относятся изменения:

Эндогенные факторы неопределенности на предприятии связаны с изменением переменных, определяющих уровень рентабельности и доходности капитала, и порождают ряд рисков в области финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Процентный риск возникает из-за колебания процентных ставок по заемному капиталу, что приводит к изменению затрат на выплату процентов от доходов на инвестиции, и, следовательно, к изменению величины прибыли и даже к убыткам по сравнению с ожидаемыми результатами. Производственные предприятия сталкиваются с этим видом риска при использовании заемного капитала для инвестиций в реальные активы или финансовые активы (депозиты на денежных рынках, государственные ценные бумаги, ценные бумаги других предприятий). Процентный риск возникает из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений. Процентные ставки изменяются под влиянием темпов роста инфляции, спроса и предложения на финансовых рынках, интервенций центрального банка (операций на открытом рынке), циклов деловой активности.

Кредитный риск для предприятия заключается в возможном отказе коммерческого банка предоставить или продлить кредит. Это риск неспособности выплачивать процент по ссуде и погасить основную сумму задолженности. В условиях предоставления займа уровень кредитного риска возрастает с увеличением суммы займа и периода его возраста. Факторы, определяющие кредитный риск, следующие: срок займа, процентная ставка, порядок погашения, двусторонний или синдицированный (групповой) кредит, обеспечение кредита и гарантии, условия кредитного соглашения, валюта предоставленного кредита, надежность коммерческого банка. При определении стоимости кредита следует учитывать общие издержки по займу, включая одноразовые выплаты в общей стоимости кредита.

При управлении кредитным риском важное значение имеет правильный выбор типа кредита, который зависит от потребностей заемщика и стоимости кредита. Если предприятие-заемщик постоянно нуждается в заемных средствах, то наиболее подходящей формой является срочный кредит, который предоставляют полностью в начале срока. Процент по такому кредиту начисляют из расчета всей суммы, а основную его часть погашают периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока. Управление кредитным риском предполагает и обоснованный выбор условий займа – по плавающей или по фиксированной ставке процента.

Бизнес-риск выражается в способности предприятия поддерживать уровень дохода на вложенный капитал. В акционерном обществе – это возможность поддерживать дивиденды на не снижающемся уровне. Бизнес-риск возникает в результате просчетов во внутрифирменном планировании, организации производства, маркетинговой стратегии и сбыте продукции. Основная задача управления – свести бизнес-риск к минимуму за счет обеспечения эффективного функционирования производства, изучения рынка и гибкого реагирования на происходящие на нем изменения.

Инвестиционный риск – риск, порождаемый фондовым рынком. Сущность инвестиционного риска выражается в риске потери инвестируемого капитала или ожидаемого дохода.

Различают следующие виды инвестиционного риска:

При оценке инвестиционного проекта необходимо учитывать фактор неопределенности и связанный с ним риск осуществления инвестиций. Степень устойчивости проекта к вероятному негативному воздействию на него внешней среды или изменению исходных данных может быть установлена при расчете точки безубыточности, характеризующей объем производства (продаж), при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства. Иначе говоря, определяют минимальное значение допустимого (критического) объема производства, при котором уровень рентабельности данного проекта будет больше 0%. Точку безубыточности (Тб) можно определить по формуле Тб = (Ипост. х В) / (В – Ипер.), где Ипост. – сумма условно-постоянных издержек; Ипер. – сумма условно-переменных издержек; В – выручка от реализации продукции. Чем ниже Тб, тем более вероятно, что данный проект будет жизнеспособен в условиях непредсказуемого сокращения рынков сбыта и, следовательно, тем меньше будет риск инвестора.

Валютный риск вызван краткосрочными или долгосрочными колебаниями курса валют на финансовом рынке. Этому виду риска подвержены:

Косвенным образом валютному риску подвержено любое промышленное предприятие, сталкивающееся с иностранной конкуренцией на внутреннем рынке. Выделяют три вида валютного риска: операционный, трансляционный и экономический.

Операционный валютный риск в основном связан с торговыми операциями и денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендным (процентным) платежам. Операционному риску подвержены движение денежных средств и уровень прибыли.

Трансляционный риск связан с инвестициями за рубежом и иностранными займами. Он влияет на статьи баланса и отчеты о прибылях и убытках при их пересчете в национальную валюту.

Экономический риск относится к будущим контрактным сделкам. Он имеет долгосрочный характер, связан с перспективным развитием предприятия и легко прогнозируем. Данный вид риска может иметь самые отрицательные последствия для стратегии развития предприятия – уменьшение прибыли по будущим операциям (прямой экономический риск) и потеря определенной части ценовой конкурентоспособности в сравнении с иностранными производителями (косвенный экономический риск).

Источником прямого экономического риска являются операции, которые будут произведены в будущем. После заключения сделки прямой экономический риск трансформируется в операционный. Любая фирма, продающая или покупающая за границей, подвержена такому риску. К косвенному экономическому риску относятся изменения затратной или ценовой конкурентоспособности предприятия, вызванные колебанием валютных курсов. Этому виду риска подвержены предприятия, которые не торгуют за рубежом, и особенно выпускающие продукцию с эластичным спросом и высокой чувствительностью цен на изменения спроса.

8.2. Финансовые ресурсы, основной и оборотный капитал

Источники финансирования

Финансовые ресурсы предприятий – это денежные средства, которыми они располагают в определенный период. Финансовые ресурсы предназначены для обеспечения функционирования, наращивания и совершенствования производства, потребления, содержания и развития объектов непроизводственной сферы, создания резервов денежных средств.

Финансовые ресурсы, необходимые для ведения производственно-хозяйственной деятельности, представляют собой денежный (инвестиционный) капитал, который, находясь в обороте, приносит в результате этого соответствующий доход. Оборот денежного капитала осуществляется путем его вложения в предпринимательство или передачи в ссуду. Предпринимательский капитал – это денежные средства, вложенные в различные предприятия путем прямых и портфельных инвестиций. Если прямые инвестиции – это вложения в уставной капитал предприятия с правом получения дохода и участия в управлении, то портфельные инвестиции представляют собой приобретение ценных бумаг (акций, облигаций, сберегательных и депозитных сертификатов, страховых полисов) и других активов, служащих инструментами конкретной инвестиционной цели вкладчика. Принципами формирования инвестиционного портфеля, то есть совокупности собранных воедино различных инвестиционных ценностей, является безопасность и доходность вложений, их рост и ликвидность.

Ссудный капитал представляет собой денежные средства, отданные в кредит на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского, ссудный капитал не вкладывают в предприятие, а передают другому инвестору во временное пользование с целью получения дохода в виде процента на капитал.

Источниками финансовых ресурсов предприятия являются:

Производственные предприятия в среднем ежегодно тратят больше средств, чем получают от реализации своей продукции (услуг). Это вызвано тем, что помимо платежей за ресурсы, предприятия должны осуществлять и инвестиции, которые включают два компонента:

Финансирование развития производства (инвестирование) осуществляют за счет собственных средств предприятия (из амортизационного фонда, нераспределенной прибыли) и привлеченных (заемных) средств, мобилизуемых на финансовых рынках. Существует множество разнообразных каналов перевода денежных средств от собственников сбережений к заемщикам.

Каналы прямого финансирования, по которым денежные средства поступают непосредственно от собственников сбережений к заемщикам:

Каналы косвенного финансирования, по которым денежные средства перемещаются от собственников сбережений к предприятиям через особые институты — банки, взаимные фонды, страховые компании и др. Эти организации называются финансовыми посредниками.

В распределительном процессе денежных ресурсов наряду с финансами важное значение имеет кредит. Кредит — это экономические отношения, посредством которых временно свободные денежные средства предприятий (организаций, учреждений), ресурсы государственного бюджета, сбережения населения и т.п. финансовые институты (банки, страховые фонды и др.) планомерно аккумулируют и предоставляют в распоряжение предприятий на условиях возвратности. При этом важнейшее значение для предприятий при получении кредита имеют ставки банковского (учетного) процента, которые дифференцируются в зависимости от сроков и величины предоставленных ссуд, их обеспеченности, формы кредитования, степени кредитного риска и т.д.

Финансовые и кредитные ресурсы используют комплексно. Так, при недостатке финансовых средств для нормального осуществления производственного процесса и расширения хозяйственной деятельности предприятия берут банковские кредиты. Временно свободные финансовые ресурсы предприятия хранят на счетах в банках, что позволяет рационально применять их в качестве кредитных средств для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства в рамках народного хозяйства в целом.

Кредитование в промышленности базируется на следующих принципах:

Кредиты различают по:

Кредитуя предприятия, банки осуществляют финансовый контроль за их производственно-хозяйственной деятельностью, главным образом за использованием ими собственных оборотных средств и основных фондов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств. По экономическому характеру объектов кредитования краткосрочные ссуды подразделяют на ссуды, обслуживающие сферу производства (свыше 70 % всех ссуд) и сферу обращения. Объектами краткосрочного кредитования в сфере производства являются: производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов; в сфере обращения — сверхнормативные остатки готовой продукции, расчетные документы и другие нужды, связанные с расчетами. Долгосрочные кредиты предназначены для обслуживания движения основных фондов. Объектами долгосрочного кредитования являются: все виды капитальный вложений, внедрение новой техники, механизация и автоматизация производства; жилищное и культурно-бытовое строительство; организация и расширение производства товаров народного потребления и другие мероприятия.

Соотношение источников мобилизации средств для инвестиций – собственных или заемных – в значительной степени зависит от общего состояния экономики и финансово-кредитной системы, принадлежности предприятия к определенной отрасли, его положения на рынке и др. факторов. При устойчивом развитии экономики расширение производства, как правило, обеспечивают на 60-70% за счет собственных средств и на 30-40% за счет кредитов банков. В условиях значительного экономического подъема доля самофинансирования уменьшается, а заемных средств растет до 40-50%. Во время кризиса и депрессии в общих инвестициях резко снижается доля кредита и увеличивается удельный вес собственных средств, причем сокращается заимствование средств из прибыли и возрастает из амортизационного фонда.

Кроме банковского кредита предприятия могут пользоваться коммерческим кредитом и инвестиционным налоговым кредитом. Коммерческий кредит – это отсрочка платежей предприятий, предоставленная ему поставщиком продукции (работ, услуг) в форме вексельного кредита, фирменного кредита или открытого счета, а покупателем поставщику – в форме аванса. Под инвестиционным налоговым кредитом понимают отсрочку предприятию налогового платежа, предоставленную государственными или налоговыми органами.

Основные производственные фонды
(основной капитал)

Стоимость применяемых в народном хозяйстве или его отдельном звене (предприятии, отрасли) средств производства представляет собой их производственные фонды, или инвестиционный капитал. Необходимым условием производственно-хозяйственной деятельности предприятия является кругооборот фондов — постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов в результате чего она последовательно принимает производительную, денежную и товарные формы. В зависимости от производственного потребления и участия в создании стоимости продукции производственные фонды подразделяют на основные и оборотные фонды. Соотношение между ними зависит от техники и технологии производства, потребляемого сырья, материалов и энергии, особенностей выпускаемой продукции. Это соотношение в среднем по промышленности составляет примерно (в %) 80 и 20, в химической промышленности — 90 и 10, в машиностроении — 60 и 40.

Основные производственные фонды (ОПФ) промышленности — это средства труда в денежном выражении, используемые постепенно в процессе производства в течение ряда его циклов, стоимость которых по частям переносится на готовый продукт и возмещается из стоимости реализованной продукции. Имеются также непроизводственные основные фонды — объекты здравоохранения, культуры, соцбыта, детские учреждения и др., находящиеся в ведении предприятий, но не участвующие непосредственно в производстве, а обслуживающие работников данных предприятий.

Рост промышленного производства и повышение его эффективности предполагает расширенное воспроизводство ОПФ, в процессе которого должно быть обеспечено:

Воспроизводство ОПФ обосновывают в натурально-вещественном и денежном выражении. Натуральные показатели (мощность двигателей, длина трубопроводов, площадь зданий, объем емкостей, производительность аппаратов и т.п.) служат для определения величины и путей повышения эффективности использования производственных мощностей предприятий и отраслей, составления баланса оборудования. Денежная оценка дает возможность установить общую стоимость ОПФ предприятия и отрасли, их структуру и динамику, величину износа, размер амортизационных отчислений, рентабельность, показатели эффективности использования фондов.

Денежную оценку ОПФ выполняют следующими методами:

  1. По первоначальной стоимости, которая отражает затраты на изготовление или приобретение основных фондов, их транспортировку, монтаж и др., связанные с вводом этих фондов в действие по ценам и тарифам, существующим в этот период. Изменение во времени цен на оборудование, строительные материалы, расценок на строительные и монтажные работы, тарифов на перевозки приводят к различной первоначальной стоимости однотипных объектов, построенных или приобретенных в разные периоды, и они числятся на балансах предприятий в разных ценах. Это затрудняет расчеты динамики фондов, эффективности их использования, амортизационных отчислений и издержек производства.

  2. По восстановительной стоимости, наиболее точно отражающей физический объем ОПФ за счет оценки в единых современных сопоставимых ценах стоимости всех произведенных или приобретенных в разное время и числящихся на балансах предприятий фондов. Другими словами, восстановительная стоимость характеризует затраты на воспроизводство определенной массы ОПФ в фиксированный период времени. Такой метод обеспечивает единообразие оценки ОПФ, позволяет получить сопоставимые данные для установления их объема и структуры, измерения эффективности использования по предприятиям и отраслям. Восстановительную стоимость ОПФ устанавливают путем периодического проведения их переоценки.

  3. По остаточной стоимости как разности между первоначальной (или восстановительной) стоимостью ОПФ и величиной их износа. Она показывает ту часть стоимости фондов, которая сохранилась к моменту оценки после определенного периода их функционирования.

Все ОПФ числятся на балансе предприятий по полной первоначальной стоимости или (после переоценки) по восстановительной стоимости, которые называют балансовой стоимостью. Остаточную стоимость используют при определении эффективности замены ОПФ. В процессе использования ОПФ постепенно теряют свои полезные свойства, т.е. изнашиваются. Различают физический и моральный износ ОПФ.

Физический (материальный) износ представляет собой утрату естественных производственно-технических свойств ОПФ в результате их функционирования (износ первого вида) или влияния внешней среды (износ второго вида) — условий работы, природных факторов, стихийных бедствий. На величину физического износа первого вида влияет степень загрузки средств труда, их качество и надежность, грамотная эксплуатация, своевременный и квалифицированный ремонт. Моральный износ объективно обусловлен научно-техническим прогрессом и означает утрату части стоимости ОПФ (помимо физического износа) вследствие снижения стоимости производства составляющих их средств труда в настоящее время (износ первого рода) или появления более эффективных средств труда аналогичного назначения (износ второго рода). Уменьшение негативного воздействия морального износа на результаты производственной деятельности достигают путем максимального использования средств труда до достижения ими морального износа, своевременной модернизации устаревшего оборудования или замены его новым.

По мере физического и морального износа ОПФ теряют часть своей стоимости, что составляет сущность их экономического износа. Процесс постепенного денежного возмещения экономического износа ОПФ вследствие частичной утраты их стоимости, осуществляемый посредством переноса утраченной стоимости на произведенный продукт, называется амортизацией. Объектами начисления амортизации являются ОПФ и нематериальные активы, а также объекты строительства и затраты на улучшение земель. Величину амортизации показывают амортизационные отчисления от стоимости ОПФ, которые зависят от степени их износа. Амортизационные отчисления на полное возмещение (реновацию) ОПФ включают по централизованно утвержденным единым нормам в издержки производства изготовляемой с использованием этих фондов продукции по статье “Амортизация основных фондов”. После реализации продукции денежную сумму, соответствующую амортизационным отчислениям, перечисляют на особый счет “02 — износ основных средств” и используют для возобновления изношенных основных фондов. Расходы на все виды ремонта ОПФ устанавливают на каждом предприятии самостоятельно и включают в состав прочих расходов сметы затрат на производство.

Амортизационные отчисления определяются на основе норм амортизации, которые представляют собой экономически обоснованную среднегодовую величину снашивания соответствующих ОПФ, выраженную в процентах от их балансовой стоимости (первоначальной или восстановительной) на определенный период времени. Норма амортизации показывает за сколько лет стоимость основных фондов должна быть возмещена.

Нормы амортизации рассчитывают исходя из объективной оценки средств труда в рыночных условиях, технически и экономически обоснованных сроков их службы, возможностей частичного восстановления и полного возмещения. Нормы амортизации для каждого вида и группы ОПФ различны, что обусловлено, главным образом, разными сроками и условиями их эксплуатации. Нормы амортизации определяют по единой методике с учетом всех форм физического и морального износа.

Амортизационные отчисления на предприятиях производят ежемесячно по отдельным группам ОПФ, состоящих на их балансе. Начисление амортизации по вновь введенным в эксплуатацию фондам проводят с первого числа месяца, следующего за месяцем начала их функционирования, а по выбывшим — прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем выбытия. Начисление амортизации не производят во время проведения реконструкции и технического перевооружения ОПФ с полной их остановкой, а также их перевода на консервацию. При реконструкции и техническом перевооружении продлевают нормативный срок службы фондов.

В целях создания финансовых условий для ускорения внедрения в производство научно-технических достижений и повышения заинтересованности предприятий в ускорении обновления и техническом развитии активной части ОПФ предприятиям предоставлено право ускоренной амортизации активной части ОПФ, используемой для выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалов, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции. При этом утвержденная для данной группы объектов норма годовых амортизационных отчислений на полное их восстановление может быть увеличена, но не более, чем в 2 раза. Повышенные амортизационные отчисления проводят в течение нового расчетного срока службы фондов до полного перенесения всей их стоимости на производимую продукцию, выполняемые работы или услуги. Таким образом, ускоренная амортизация является целевым методом более быстрого по сравнению с нормативными сроками службы ОПФ полного перенесения их балансовой стоимости на издержки производства и обращения.

Амортизационные отчисления на полное восстановление активной части основных фондов производят в течение нормативного срока их службы или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения, а по всем другим ОПФ — в течение всего фактического срока их службы. В случае списания фондов до полного перенесения их балансовой стоимости на издержки производства и обращения суммы недоначисленнных амортизационных отчислений возмещают за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Эти суммы используют в таком же порядке, как и амортизационные отчисления.

Оборотные средства (оборотный капитал)

Оборотные производственные фонды — это предметы труда в денежном выражении, полностью потребляемые в процессе производства за одни его цикл и целиком переносящие свою стоимость на созданный готовый продукт. Они обеспечивают непрерывность производства и оказывают большое влияние на формирование оборотных средств. Структура оборотных фондов предприятий зависит от технического уровня производства, степени его специализации, особенностей используемых сырья и материалов.

К оборотным производственным фондам, обслуживающим сферу производства, относятся:

После окончания производственного процесса оборотные фонды из сферы производства попадают в сферу обращения, связанную с реализацией готовой продукции и получением материальных ресурсов. Процесс обращения обслуживают фонды обращения, которые включают:

Оборотные фонды и фонды обращения возобновляются после каждого производственного цикла. Между ними существует тесная связь — оборотные фонды превращаются в процессе производства в фонды обращения (готовую продукцию, затем в денежные средства), а денежные средства, вырученные от реализации продукции, превращаются в элементы оборотных фондов — сырье, топливо и т.п.

Совокупность авансированных денежных средств, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения предприятий представляет собой оборотные средства. Их можно рассматривать с точки зрения натурально-вещественного содержания и формирования финансирования. Натурально-вещественное содержание оборотных средств — это предметы труда, незавершенное производство, готовая продукция и деньги в кассе, на счетах в банке, в расчетах. С точки зрения финансирования оборотные средства — это деньги, авансированные для формирования производственных запасов, заделов незавершенного производства, остатка готовых изделий и т.п., необходимые для поддержания производственной деятельности. Оборотные средства функционируют одновременно в сферах производства и обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). При этом они принимают различные натурально-вещественные формы. Оборотные средства в производственном процессе принимают форму производственных запасов и незаконченного производства, а в процессе обращения — форму готовых изделий и денежных средств (после реализации продукции). Величина оборотных средств, обслуживающих производственный процесс, зависит в основном от длительности производственного цикла, уровня техники и технологии, организации труда. Величина средств обращения предопределена условиями реализации продукции, организацией снабжения и сбыта.

Совокупность элементов, образующих оборотные средства, которые включают элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения, представляют собой состав оборотных средств. Доля отдельных элементов оборотных средств в общей их величине (в %) характеризует структуру оборотных средств. В химической промышленности в структуре оборотных средств основную долю составляют производственные запасы (более 45 %) и товары отгруженные, но не оплаченные (20 %), остальные элементы — незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие средства занимают в среднем по 6 - 8 %.

Источниками формирования оборотных средств химической промышленности являются:

Постоянное снижение доли собственных и приравненных к ним оборотных средств за счет увеличения доли заемных средств является положительной тенденцией, характеризующей стремление предприятий к эффективному использованию оборотных средств.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель отражает среднюю скорость движения оборотных средств на предприятии или в отрасли и не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшей величиной оборотных средств.

Потребность предприятия в оборотных средствах для производства и реализации определенной продукции устанавливают путем нормирования оборотных средств. Оно представляет собой процесс разработки технически и экономически обоснованных норм оборотных средств, характеризующих минимально необходимые запасы товарно-материальных ценностей (в днях запаса или рублях на единицу стоимости оборудования, товарной продукции, одного работающего), и нормативов оборотных средств как произведения нормы на тот показатель, относительно которого она определена. Величина норматива зависит от объема и особенностей производства, условий снабжения и сбыта, длительности производственного цикла и других факторов.

Производственные запасы, заделы незавершенного производства и остатки готовой продукции на складах, формируемые самими предприятиями из собственных оборотных средств на основе соответствующих нормативов, называются нормируемыми оборотными средствами. Устанавливаемые для каждого предприятия нормативы служат основой для определения потребности в оборотных средствах. Отгруженные, но не оплаченные заказчиком, товары, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в расчетах относятся к ненормируемым оборотным средствам, которые формируют из заемных средств. В общей сумме оборотных средств в химической промышленности нормируемые составляют 80 %, ненормируемые — 20 %.

Общая потребность в оборотных средствах складывается из суммы производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Нормирование оборотных средств в производственных запасах заключается в определении нормы запаса материальных ресурсов и норматива оборотных средств под эти запасы. Общая норма производственного запаса состоит из трех частей: текущего, страхового и подготовительного запасов, рассчитываемых в днях и натуральных измерителях. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве проводят с учетом объема и состава вырабатываемой продукции, длительности производственного цикла, издержек производства продукции, коэффициента нарастания затрат по дням производственного цикла. Нормирование оборотных средств в запасах готовой продукции основывается на среднесуточном выпуске готовой продукции и времени (норме), необходимом для подготовки продукции к отгрузке, доставки ее на станцию (в порт) и оформления платежных документов.

Повышение эффективности использования оборотных средств выражается в высвобождении крупных денежных ресурсов, способствует росту эффективности производства, совершенствованию всей хозяйственной деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет увеличивать выпуск продукции при той же сумме оборотных средств и зависит от их структуры, технологических особенностей производства, качества и стоимости используемого сырья, географического положения предприятий относительно поставщиков сырья, материалов, топлива и потребителей их продукции.

8.3.Стоимостные оценки производственно-хозяйственной деятельности

Издержки производства

В рыночной экономике понимание издержек производства обусловлено ограниченностью экономических ресурсов и возможностями их альтернативного использования. Применение определенных видов ресурсов для производства какой-либо продукции означает отказ от изготовления другой (альтернативной) продукции. Так как цены на различные товары взаимозависимы, то издержки производства, которые представляют собой оплату купленных факторов производства, должны быть взаимосвязаны с ценами на товарных рынках. Предприниматель постоянно решает, какую продукцию изготовлять, получая при этом максимальную прибыль. Он должен выявить альтернативные издержки, т.е. издержки производства товара, который он не будет выпускать при условии, что его товар будет более эффективным. Денежная оценка количества продукта у, от выпуска которого приходится отказываться, чтобы изготовить дополнительную единицу продукции х, представляет собой экономические, или вмененные, издержки производства этой единицу продукции.

Очевидно, дополнительный выпуск каждой единицы продукции х требует отказа от все большего количества продукции у, что выражает закон возрастающих экономических издержек, который графически имеет форму кривой производственных возможностей (рис.7).

Рис.7. Кривая производственных возможностей

Рис.7. Кривая производственных возможностей

Смысл закона возрастающих экономических издержек заключается в том, что используемые при изготовлении альтернативной продукции ресурсы полностью не взаимозаменяемы. При последовательном увеличении выпуска продукта х необходимо вовлекать и приспосабливать для его производства менее пригодные для этого ресурсы. И их, следовательно, по мере роста выпуска продуктов х нужно все больше изымать из производства продуктов у. Кривая производственных возможностей показывает, что для достижения наибольшей эффективности необходимо проводить отбор из разных достижимых комбинаций производства продуктов, расположенных на (или внутри) кривой. Все комбинации выпуска продукции, находящиеся с внешней стороны кривой, неосуществимы вследствие ограниченности ресурсов. Любая точка внутри кривой показывает неполную занятость ресурсов. При увеличении количества и улучшении качества используемых ресурсов и научно-техническом прогрессе положение кривой производственных возможностей сместится вправо, что означает возрастание общего объема выпуска продукции.

С позиций предприятия экономические издержки — это такие выплаты, которые оно должно произвести поставщикам ресурсов для того, чтобы отвлечь их от использования в других (альтернативных) производствах. Экономические издержки включают в себя внешние (бухгалтерские) издержки — плату за ресурсы поставщикам, которые не входят в число владельцев предприятия, и внутренние — неоплачиваемые издержки на собственные и самостоятельного используемые ресурсы. Внутренние издержки приравниваются к денежным платежам, которые могли бы быть получены за собственные и самостоятельно используемые ресурсы при наилучшем их применении. К ним относят также нормальную прибыль предпринимателя, т.е. минимальный доход, который он должен получать для продолжения данной предпринимательской деятельности.

В состав экономических издержек входят:

Сумма постоянных и переменных издержек при каждом определенном объеме производства продукции представляет собой общие (валовые) издержки. Издержки в расчете на единицу продукции отражают соответственно постоянные, переменные и общие средние издержки. Выделяют также предельные издержки — добавочные затраты предприятия, связанные с выпуском каждой дополнительной (последней) единицы продукции относительно фиксированного объема производства. Предельные издержки равны приросту переменных издержек при неизменных постоянных издержках.

В хозяйственной практике российских предприятий в настоящее время вместо экономических издержек используют категорию “себестоимость”, отражающую суммарные затраты на производство (издержки производства) и реализацию продукции (издержки обращения). Себестоимость продукции (работ, услуг) показывает денежную оценку используемых в процессе ее производства и реализации экономических ресурсов, а также затрат по управлению и обслуживанию производства. В состав последних следует включать расходы по страхованию ресурсов и другого имущества предприятий от рисков, под которыми понимают страхование от стихийных бедствий, несчастных случаев, непредвиденных обстоятельств, краж со взломом, противоправных действий третьих лиц, а также имущественных отношений от политических рисков. Себестоимость является важнейшей экономической категорией, потому что служит основой формирования цен на продукцию и услуги, влияет на величину налогооблагаемой прибыли, выступает необходимым элементом всех технико-экономических расчетов по обоснованию эффективности производства и инвестиционных проектов, оптимальных размеров концентрации и специализации, рациональных границ повышения качества продукции.

В процессе производства и реализации продукции предприятия осуществляют различные по составу и назначению затраты, составляющие себестоимость продукции. Для ее планирования, учета и анализа затраты группируют по определенным общим признакам, в зависимости от которых применяют следующие виды классификации затрат.

1. Классификация по экономическому содержанию, целевому назначению в производственном процессе и месту возникновения затрат. В соответствии с этими признаками все затраты, составляющие себестоимость, группируют по экономическим элементам и статьям калькуляции.

При классификации по экономическим элементам, которые являются однородными по экономическому содержанию затратами, не имеет значения место и цель расходования тех или иных ресурсов, важна одинаковая экономическая природа затрат. Например, расходы на электроэнергию для технологических, двигательных или осветительных целей, применяемую в различных формах и объектах, с разными целями объединяют в одну группу (экономический элемент), т.к. затраты использованы на одни вид ресурсов — энергию. Группировка затрат по экономически однородным элементам представляет собой смету затрат на производство. Она позволяет увязывать план по себестоимости с другими разделами плана предприятия, суммировать затраты отдельных предприятий независимо от номенклатуры выпускаемой продукции, устанавливать экономические особенности отдельных производств и отраслей — их материалоемкость, фондоемкость и трудоемкость.

Но на основе классификации по экономическим элементам затрат невозможно определить себестоимость производства и реализации единицы продукции, установить величину расходов в зависимости от места их возникновения и конкретной формы производственного использования, затраты на основное и вспомогательное производство, на управление. Эти данные могут быть получены при классификации затрат по статьям калькуляции расходов, в основу которой положен принцип единства цели и места расходования ресурсов, т.е. на какой вид продукции, для какой цели и на какой стадии производственного процесса произведены затраты. Группировку затрат по статьям калькуляции используют при определении себестоимости отдельных видов продукции (единицы или всего выпуска), для анализа и оперативного управления деятельностью отдельных участков, цехов и предприятия в целом, а также планирования снижения себестоимости конкретной продукции.

2. Классификация затрат по их роли в производственном процессе:

3. Классификация затрат по способу отнесения их на себестоимость конкретных видов продукции:

4. Классификация затрат по характеру связи с изменением объема производства:

Перечень статей затрат, их состав и методы распределения по видам продукции (работ, услуг) содержатся в отраслевых Методических рекомендациях по вопросам планирования, учета и калькуляции себестоимости. При этом устанавливаемая для каждой отрасли (подотрасли) группировка затрат по статьям калькуляции должна обеспечить максимальное выделение расходов, связанных с производством отдельных видов продукции, которые могут быть прямо и непосредственно включены в их себестоимость.

Определение затрат на производство и реализацию отдельных видов продукции по калькуляционным статьям расходов представляет собой калькуляция себестоимости единицы продукции, а форма их расчета называется калькуляцией себестоимости. В химической промышленности калькуляции рассчитывают на конечную (товарную) и промежуточную продукцию, потребляемую внутри предприятия (полуфабрикаты, энергию собственного производства и др.). В качестве калькуляционных единиц принимают измерители, по которым устанавливают объемы производства продукции (тонны, штуки, погонные метры и др.). Определяют себестоимость единицы продукции и всего выпуска за определенный период (месяц, квартал, год).

В зависимости от назначения и методов расчета различают следующие виды калькуляций: плановые, сметные (проектные), отчетные (фактические) и нормативные. В каждой калькуляции указывают наименование калькуляции и калькулируемой продукции, калькуляционную единицу, период, на который составляют калькуляцию, объем выпуска продукции в этом периоде. Порядок учета затрат и методы калькуляции себестоимости обусловлены особенностями технологии и организации производства продукции. В промышленности используют следующие методы калькуляции: попередельный, нормативный, подетальный и позаказный. В химических производствах наиболее распространен попередельный метод, при котором калькулируют себестоимость не только готовой продукции, но и полуфабрикатов на различных стадиях переработки исходного сырья.

Прибыль и рентабельность

Прибыль, как доход от использования факторов производства, представляет собой основную цель и важнейший обобщающий показатель результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Экономическая (валовая) прибыль — это остаток общей выручки от реализации продукции (валового дохода) после вычета экономических издержек производства на все использованные ресурсы. В отличие от экономической общая (валовая) бухгалтерская прибыль равна общей выручке от реализации продукции за вычетом внешних (бухгалтерских) издержек. Зависимость объема выпускаемой продукции, валового дохода, общих (валовых) издержек и прибыли показана на рис.8. В зоне А издержки превышают доход и предприятие несет убытки. В зоне В оно имеет прибыль, при этом максимум прибыли будет в точке С. Издержки в зоне Д превысят доход и предприятие понесет убытки.

Прибыль зависит не только от издержек производства и объема реализованной продукции, но и от ее ассортимента и качества, производительности труда, уровня использования основного и оборотного капитала. Прибыль характеризует, с одной стороны, эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с другой, — служит источником ее финансирования и отчислений в государственный бюджет, являясь одним из важнейших объектов налогообложения.

Рис.8. Зависимость объема выпуска продукции, валового дохода, издержек производства и прибыли

Рис.8. Зависимость объема выпуска продукции, валового дохода, издержек производства и прибыли

Максимизация прибыли не должна быть главной целью производственно-хозяйственной деятельности предприятия, т.к. это может войти в противоречие с требованиями его предназначения и миссии в обществе. П.Друкер указывал, что "прибыль не объяснение, не причина и не принцип поведения предприятия и деловых решений, а подтверждение их правильности". Нормально работающее предприятие должно получать прибыль, достаточную для покрытия риска экономической деятельности и предотвращения убыточности. Тогда оно будет находиться в состоянии, адекватном его миссии и предназначению, ибо сможет устанавливать и достигать цели, способствующие решению проблем общественного развития.

В отечественной практике бухгалтерского учета определяют общую (балансовую) сумму прибыли как разность между общей выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и всеми затратами на ее производство и реализацию (полной себестоимостью). В химической промышленности общая сумма прибыли формируется из следующих источников:

На общую сумму прибыли преимущественно влияют факторы, связанные с эффективностью основной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, величина прибыли зависит от изменения цен на сырье, материалы, полуфабрикаты, готовую продукцию, переоценки основных фондов и др., т.е. факторов, не зависящих от работы самого предприятия.

Прибыль является главным источником создания различных фондов (потребления, накопления, резервного) предприятия, прироста оборотных средств и оплаты кредитов, гарантом дальнейшего стабильного развития предприятия в условиях, когда возникает необходимость ограничивать и преодолевать различного рода экономические и политические риски, связанные с реализацией продукции на внутреннем и внешнем рынках.

Общая сумма (масса) прибыли служит одним из основных показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия или отрасли, но в то же время не отражает какой ценой, т.е. с использованием каких экономических ресурсов получена данная прибыль. Для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции, используют показатели рентабельности, характеризующие полученную прибыль по отношению к затраченным на это производственным ресурсам:

С помощью рентабельности продукции оценивают эффективность производства отдельных видов изделий, а рентабельность фондов служит показателем эффективности работы предприятия (отрасли) в целом, т.к. при выпуске разнородной продукции практически очень трудно определить, какая доля фондов должна быть отнесена на издержки производства тех или иных изделий. Основные пути повышения уровня рентабельности — увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использования производственных фондов.

Ценообразование на промышленную продукцию

Цена представляет собой выраженную в денежных единицах относительную стоимость отдельного товара (услуги), или количество денег, уплачиваемое и получаемое за единицу товара (услуги). В рыночной экономике цены являются одним из важнейших элементов, связывающим спрос и предложение.

Спрос — это потребность в определенном количестве товаров (ресурсов), которые при прочих равных условиях потребители желают и в состоянии купить по разным из возможных цен в течение определенного периода времени. Между ценой и величиной спроса существует обратная связь, т.е. снижение цены приводит к соответствующему возрастанию величины спроса, и наоборот, что отражает закон спроса. Предложение показывает разные количества товара (ресурса), которые производитель (собственник ресурсов) желает и способен произвести (предложить к продаже) по каждой конкретной цене из ряда возможных цен в течение определенного периода времени. Между ценой и величиной предложения существует прямая связь, т.е. с повышением цен соответственно возрастет величина предложения, и наоборот, что отражает закон предложения.

Избыток продукции приводит к снижению цены на нее, а нехватка (дефицит) вызывает повышение цены. Когда при цене в 3 единицы нет ни дефицита, ни избытка — это реальная цена, которую называют ценой рыночного клиринга, или равновесной ценой (рис. 9). При ней величина предложения и величина спроса уравновешиваются (равновесное количество равно 7 единицам товара), т.е. решения производителя о продаже и потребителя о покупке по данной цене взаимно согласуются. Точка пересечения (А) кривой спроса и предложения показывает равновесные цену и количество продукции.

Способность конкурентных сил предложения и спроса устанавливать цену на уровне, когда решения о купле и продаже синхронизируются, называется уравновешивающей функцией цен. Когда цены не могут выполнять функцию распределения ограниченных благ (товаров, ресурсов) между конкурирующими потребителями, возникает дефицит этих благ, т.е. фиксация цены является причиной дефицита. Повышение цены на редкое благо побуждает производителя выпускать его больше, а стабильная цена — сокращать производство.

Рис.9. График равновесий цены

Рис.9. График равновесий цены

При определении конкретных уровней цен предприятия ориентируются на уже существующие рыночные цены, либо формируют их в соответствии с производственными затратами, либо исходя из нормы прибыли. Ориентация на действующие рыночные цены — наиболее распространенный подход при свободном рынке, когда более или менее стабилен ассортимент товаров, много продавцов и много покупателей. В таких условиях цена, как правило, не является определяющим фактором для производителя. Для монополизированных рынков используют принцип формирования цен в соответствии с производственными затратами и нормой прибыли, при которых ценовая политика предприятия является определяющей. Кроме того, на уровень цен оказывают влияние предложение, т.е. объемы производимых и реализуемых товаров и спрос на них. Реальные пропорции в ценах и их возможные пределы в основном определяют уровень существующих и устоявшихся на рынке цен исходя из затрат всех поставщиков и конкуренции между ними.

Основные методы ценообразования (определения цен) следующие:

При выборе метода ценообразования обычно руководствуются объемами производства, степенью охвата (долей продаж) и устойчивостью рынка, характером цены (временная или относительно постоянная), видом продукции, ее взаимозаменяемостью.

Расчет исходной цены товара включает шесть последовательных этапов.

  1. Постановка задач ценообразования, т.е. реализацию каких целей предприятие предполагает осуществить в результате продажи товара: обеспечение выживаемости, максимизацию прибыли, завоевание лидерства по показателям доли рынка или качества товара.

  2. Определение спроса на товар, который, как правило, обусловливает его максимальную цену в соответствии с законом спроса.

  3. Оценка издержек производства, предопределяющих минимальную цену, которая должна полностью покрывать издержки производства и реализации товара, включая нормальную прибыль предпринимателя за приложенные усилия и риск.

  4. Анализ цен и товаров конкурентов. Кроме спроса и издержек производства на установление цены товара влияют цены конкурентов и их рыночная реакция. Если предложенный товар аналогичен по качеству товару основного конкурента, то предприятие вынуждено будет назначить цену, близкую к цене этого товара.

  5. Выбор метода ценообразования. Минимально возможную цену обусловливают издержки производства, максимальную — наличие у товара каких-то уникальных свойств. Цены на продукцию конкурентов и товары-заменители показывают тот уровень, на который следует ориентироваться при принятии решения о выборе метода ценообразования.

  6. Установление окончательной цены. При этом необходимо учитывать качество товара и возможности сервисного обслуживания, требующие дополнительных затрат, и, соответственно, увеличивающие цену товара, а также психологию ценовосприятия потребителя. При установлении цены товара производственного назначения следует иметь в виду, что она зачастую не является решающим побудительным мотивом его приобретения. При выборе цены на отдельные товары, необходимые в производственном процессе, часто ориентируются на конечную стоимость изделия. При этом учитывают цены на другие компоненты, возможное количество отходов, стоимость обработки, затраты на электроэнергию и др.

На определение исходной цены товара влияют: изменение уровней цен во времени, определенные сегменты рынка, потенциальные объемы спроса и предложения и др. Но расчетная исходная цена товара, очевидно, будет отличаться от реальной рыночной цены, которую установит рынок. Кроме обоснованного расчета цены важно иметь четкую политику изменения цен. Повышение, снижение, стабилизацию цен осуществляют по-разному: постепенно и равномерно, ступенчато, скачкообразно, исходя из принятых методов или при их сочетании. Выбор той или иной политики изменения цен зависит от конкретных условий рынка, характера реализуемой продукции (новизна, взаимозаменяемость, уровень патентной защиты), а также положения предприятия на рынке.

По характеру обслуживания ценами оборота в российской хозяйственной практике существуют следующие виды цен:

Кроме свободных (договорных) цен существуют регулируемые государством цены, которые для определенных групп товаров (услуг) назначает Комитет цен РФ. Перечень этих товаров периодически меняют и по ним устанавливают или сами цены, или предельные их значения. Это, как правило, товары первой необходимости и продукция стратегического назначения (нефть, газ, цветные металлы и др.).

Дифференциация цен в зависимости от порядка учета в цене транспортных расходов отражается в системе франкирования цен, что означает формирование цены с учетом оплаты за доставку готовой продукции от производителя к потребителю. “Франко” показывает до какого пункта (места) на пути продвижения продукции от изготовителя к потребителю в состав цены включают транспортные расходы, которые несет поставщик.

Предприятия-производители отпускают продукцию со своего склада или ближайшего пункта обычно по цене франко-станция отправления, а иногда “франко” включает доставку продукции на склад потребителя или на станцию назначения. В первом случае расходы по доставке оплачивает потребитель сверх цены, во втором — поставщик, усредненные расходы которого на доставку продукции включают в цену. При цене франко-станция отправления все расходы по доставке груза на станцию (пристань) отправления и погрузке его в вагоны оплачивает поставщик (изготовитель) продукции, а оплату железнодорожного тарифа и доставку груза к себе на склад осуществляет потребитель сверх оптовой цены. По таким ценам реализуют большинство видов химической продукции. В цены франко-станция назначения включают все транспортные расходы по доставке продукции до станции назначения. По этим ценам реализуют продукцию широкого повсеместного применения (нефтепродукты, резинотехнические изделия, цемент, металлы и др.).

Налогообложение предприятий

Налоги — это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством в лице федеральных и местных органов. Маневрируя налоговыми ставками, льготами и штрафами, изменяя условия налогообложения, вводя одни и отменяя другие налоги государство создает условия для ускоренного развития определенных сфер экономики, способствует решению актуальных для данного периода общественных проблем. Налоги выполняют две тесно взаимосвязанные функции:

Совокупность налогов, установленных законодательной властью и взимаемых исполнительными органами, а также принципы и методы построения налогов представляют собой налоговую систему. Основные виды налогов следующие:

В зависимости от органа, который взимает налоги и распоряжается ими различают государственные (федеральные и субъектов федерации) и местные (муниципальные) налоги, которые поступают соответственно в бюджеты федеральный, субъектов федерации и муниципальный. По направлениям использования налоги подразделяют на общие, которые обезличиваются и поступают в единый бюджет, и специальные (целевые), имеющие строго определенное назначение (например, налоги на бензин, социальное страхование и др.).

Элементами каждого налога являются: субъект налога (налогоплательщик), объект налога (предмет обложения — доход, имущество, товары), единица обложения (единица измерения объекта), налоговая ставка (величина налога на единицу обложения), налоговый оклад (сумма налога, уплачиваемая субъектом с одного объекта), налоговые льготы (полное или частичное освобождение от налогов субъекта).

В зависимости от построения налогов различают следующие ставки налогов: твердые ставки (в абсолютной сумме на единицу объекта обложения) и долевые ставки (в определенных долях объекта обложения). Установленные в сотых долях объекта ставки носят название процентных, которые подразделяют на пропорциональные и прогрессивные. Пропорциональные ставки действуют в едином проценте к объекту обложения, а прогрессивные — увеличиваются с ростом объекта обложения, при этом действует шкала ставок.

Величина налоговых ставок оказывает решающее воздействие на состояние и развитие производства, в связи с чем в экономической науке обоснован верхний предел налогового изъятия - 30-35% предпринимательского дохода, за которым невыгодно продолжать хозяйственную деятельность, либо происходит массовое уклонение от уплаты налогов. На рис.10 показана зависимость между ставкой налогообложения и массой налоговых поступлений, которые растут до определенного уровня ставки налога, а затем резко снижаются.

Рис.10. Зависимость налоговых поступлений от ставки налога

Рис.10. Зависимость налоговых поступлений от ставки налога

В нашей стране из-за необходимости сокращения огромного бюджетного дефицита налоговая система выполняет в основном фискальную функцию. Взимаемые с предприятий налоги, сборы, отчисления и другие обязательные платежи во многих случаях превышают не только чистый доход, но и ресурсы простого воспроизводства, что подрывает материальную базу будущего поступления налоговых платежей.

Существует три способа взимания налогов:

Налоговая система Российской Федерации включает четыре группы налогов:

  1. Общегосударственные (федеральные) налоги и сборы;

  2. Республиканские налоги и сборы республик в составе РФ, национально-государственных и административно-территориальных образований (субъектов РФ);

  3. Местные (муниципальные) налоги и сборы;

  4. Общеобязательные налоги и сборы субъектов РФ и местных органов.

К основным общегосударственным (федеральным) налогам, взимаемым с предприятий на всей территории РФ по единым ставкам, относятся:

К основным налогам и сборам субъектов РФ относятся:

К основным местным (муниципальным) налогам и сборам относятся:

В первую очередь предприятия платят все поимущественные налоги и пошлины, сумму которых вычитают из налогооблагаемой прибыли, затем — местные подоходные налоги, после чего с оставшейся суммы уплачивают все остальные налоги. Законы, изменяющие налоговые платежи, обратной силы не имеют. Ответственность за правильность исчисления и уплаты налога несет налогоплательщик.

Для предприятий подавляющую сумму налоговых платежей составляют: налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на прибыль и налог на имущество.

Налог на добавленную стоимость (НДС) представляет собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости, созданной на всех стадиях производства. Добавленную стоимость определяют как разницу между стоимостью реализованной товарной продукции (работ, услуг) и материальными затратами, отнесенными на издержки производства и обращения.

При расчетах добавленной стоимости на основе калькуляции себестоимости продукции очень сложно из комплексных статей (цеховые и общезаводские расходы, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, потери от брака и др.) выделить материальные затраты. Поэтому на практике используют упрощенный порядок расчета НДС — без установления величины добавленной стоимости. Сумму налога, подлежащую взносу в бюджет, определяют как разность между суммами налога, полученными от покупателей за реализованные ими товары (работы, услуги) и суммами налога, уплаченными поставщикам за материальные ресурсы, топливо и услуги, стоимость которых включена в издержки производства и обращения. Плательщики налога от этого ничего не теряют, происходит лишь некоторое несовпадение во времени между осуществлением материальных затрат и периодом, когда были оплачены счета поставщиков материалов, сырья, топлива, комплектующих и других изделий.

Складывается впечатление, что НДС платят предприятия, изготовляющие и реализующие свою продукцию. На самом деле НДС — косвенный налог на конечного потребителя, главным образом его платит население и в меньшей мере предприятия. НДС облагают реализацию всех товаров и материальных ценностей как собственного производства, так и приобретенных на стороне, движимого и недвижимого имущества, зданий и сооружений, электро- и теплоэнергии, газа, объема выполненных строительно-монтажных работ, ремонтных, научно-исследовательских, опытно-конструкторских, технологических, проектно-изыскательских и других работ, выручку от предоставления всех видов услуг. В настоящее время действуют следующие ставки НДС: 10 % — по продовольственным товарам (кроме подакцизных) и товарам детского ассортимента по особому перечню; 20 % — по остальным товарам (работам, услугам), включая подакцизные продовольственные товары. Оплату налога производят ежемесячно за истекший период не позднее 15 числа следующего месяца.

Акциз — косвенный налог, включаемый в цену товара, которую платит покупатель, хотя непосредственный плательщик этого налога — продавец. С помощью акцизов в бюджет изымают часть стоимости товара, которая не отражает ни эффективности его производства, ни потребительских свойств, а является следствием особых условий его изготовления и реализации. Подакцизными (т.е. облагаемыми акцизным налогом) товарами являются: вино-водочная продукция, автомобили, ювелирные изделия, хрусталь, изделия из меха и натуральной кожи и др. Ставки акцизов устанавливают в процентах по отношению к свободным отпускным ценам товаров, включающим издержки производства, прибыль и сумму акциза. При этом ставки налога рассчитывают таким образом, чтобы после изъятия акциза оставшаяся прибыль обеспечивала нормально работающему предприятию рентабельность не менее 25 %. С учетом этого ставки налога колеблются от 80 - 90 % (водка, спирт питьевой) до 20 - 10 % (ювелирные и меховые изделия, ковры). Акцизы уплачивают исходя из фактического оборота в следующие сроки: на вино-водочную продукцию — ежедневно на третий день после совершения оборота, остальную — за каждую декаду.

Объектом обложения налога на прибыль является валовая прибыль предприятия, уменьшенная на сумму:

Существует целый ряд льгот по уплате налога на прибыль для малых и средних предприятий, общественных организаций, творческих союзов и благотворительных фондов, предприятий с преобладанием среди работающих инвалидов и пенсионеров. Ставка налога на прибыль предприятий составляет 30 %. Уплату налога осуществляют по кварталам в пятидневный срок со дня представления квартального бухгалтерского отчета, а за год — в десятидневный срок после сдачи годового отчета.

Налог на имущество должны платить все предприятия-собственники имущества на территории Российской Федерации, имеющие самостоятельный баланс. Сумма налога зависит от ставки налога и стоимости имущества, находящегося в границах данной административной единицы, поскольку этот налог вносят в местный бюджет. Стоимость имущества, подлежащего налогообложению, определяют по итогу актива баланса, очищенного от повторного счета. Объектом налогообложения являются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, состоящие на балансе предприятия.

Налогом не облагают имущество:

Предельный размер налоговой ставки на имущество не может превышать 2% от налогооблагаемой базы. Конкретную ставку определяют в зависимости от видов деятельности без дифференциации ее по отдельным предприятиям. Расчетным периодом является финансовый год. Исчисление налога ведут ежеквартально нарастающим итогом с начала года исходя из определяемой за отчетный период фактической среднегодовой стоимости имущества. При необходимости производят перерасчет, и излишне внесенные суммы налога засчитывают в счет очередных платежей или возвращают предприятию-плательщику. Уплату налога на имущество осуществляют в те же сроки, что и налога на прибыль.

Для сокращения суммы уплачиваемых налогов, что соответственно увеличивает чистый доход, на предприятиях постоянно проводят работу по выявлению и использованию легальных возможностей минимизации налоговых платежей, ибо в законодательстве и нормативных актах имеются благоприятные для этого положения, исключения и льготы, относящиеся к отдельным элементам налогооблагаемой базы.

8.4. Учет, отчетность, финансовый анализ и аудит

Назначение и виды учета на предприятии

В соответствии с требованиями рыночной экономики и действующим законодательством каждое предприятие обязано проводить учет результатов своей хозяйственной деятельности. Сбор, обработка и обобщение различных показателей и данных позволяет формировать постоянную информацию о состоянии производственной и финансовой деятельности предприятия для принятия всех управленческих решений. Различают три вида хозяйственного учета: оперативный, статистический и бухгалтерский.

Оперативный учет заключается в сборе текущей информации о ходе хозяйственной деятельности в течение дня, например, учет явки работников, учет поставки запасных частей и др. Такой учет ведут по структурным подразделениям предприятия (участкам, цехам, бригадам, сменам), отдельным операциям и т.д. Оперативный учет лишь фиксирует данные о ходе исполнения отдельных операций, не обобщая их в целом по цеху или предприятию, без оформления соответствующих документов. Данные оперативного учета используют для текущего управления.

Статистический учет — это изучение, сбор и обобщение данных о ходе наиболее типичных хозяйственных процессов и операций, а также общехозяйственных социально-экономических явлений. В частности, статистический учет позволяет получить информацию о производительности труда на предприятии, коэффициенте сменности работы оборудования, бытовом обеспечении работников и т.п. Статистический учет не ведется непрерывно, но на его основе с помощью специальных методов и различных статистических показателей можно обобщать данные в целом по предприятию, отдельным его участкам и структурным подразделениям.

Важнейшим видом учета является бухгалтерский учет, который представляет собой постоянный, непрерывный, сплошной, достоверный учет всех хозяйственных операций предприятия и его подразделений. Данные бухгалтерского учета обязательно подтверждают документально в строго определенной форме, они служат основным источником учетной информации о хозяйственной деятельности предприятия. В целом процесс ведения бухгалтерского учета и отчетности можно разделить на четыре стадии:

Цель бухгалтерского учета — это накопление, измерение и регистрация явлений хозяйственной деятельности для контроля за наличием и движением имущества, использованием производственных ресурсов в соответствии с существующими нормативами, формирования полной и достоверной информации о хозяйственных связях и результатах деятельности предприятия. Она необходима для оперативного руководства и управления, для налоговых и банковских органов, инвесторов, акционеров, покупателей и кредиторов.

Основные задачи бухгалтерского учета следующие:

Технология учета хозяйственных процессов строго последовательна, что предопределено методом бухгалтерского учета. Каждая хозяйственная операция должна быть документально обоснована. Поэтому документация является начальным этапом учетной деятельности, на основе которой (документации) в дальнейшем происходит отражение хозяйственных процессов. Данные, зафиксированные в документах первичного учета, нуждаются в постоянной корректировке, которую проводят с помощью следующего элемента метода бухгалтерского учета — инвентаризации. Она состоит из проверки фактических остатков средств путем их подсчета, взвешивания, описания, оценки, проверки средств и расчетов, сопоставления этих фактических остатков с данными бухгалтерского учета.

Разнородные объекты бухгалтерского учета необходимо выразить в едином стоимостном измерении для определения затрат труда, материалов и др. С этой целью проводят оценку и калькуляцию отражаемых объектов учета, которые служат важнейшими способами определения себестоимости продукции. В дальнейшем оценка и калькуляция объектов учета нуждаются в суммировании, группировке и взаимоувязке, для чего используют такие элементы метода бухгалтерского учета, как баланс и отчетность, которые дают обобщенную характеристику состояния средств предприятия и источников его формирования на определенную дату.

Для бухгалтерского учета характерна запись хозяйственных операций в зависимости от увеличения или уменьшения средств. Поэтому бухгалтерский счет имеет две стороны: левую — дебет и правую — кредит. В зависимости от содержания хозяйственной операции ее сумму записывают на счетах дважды: по дебету одного счета и по кредиту другого. Сущность этой бухгалтерской операции носит название двойной записи, которую осуществляют бухгалтерской проводкой, т.е. путем отражения хозяйственной операции и ее суммы на бухгалтерских счетах с указанием какие счета дебетуются и кредитуются. В результате бухгалтерской проводки происходит взаимосвязь счетов, т.е. их корреспонденция.

Бухгалтерские счета открывают на каждый вид хозяйственных средств и их источников. По содержанию движения хозяйственных средств в бухгалтерском учете используют счета двух видов: активные и пассивные. Активные счета — это счета учета хозяйственных средств по их составу и размещению, а пассивные счета — это счета учета источников хозяйственных средств по их целевому назначению. Разность итоговых сумм по дебету и кредиту, актива и пассива носит название сальдо.

Предприятия и организации, состоящие на самостоятельном балансе и являющиеся юридическими лицами, ведут бухгалтерский учет и составляют квартальные и годовые бухгалтерские отчеты. В соответствии с этим утвержден План счетов бухгалтерского учета производственно-хозяйственной деятельности предприятий, который представляет собой перечень счетов, отражающий систематизированную группировку необходимой информации о всесторонней хозяйственной деятельности предприятия для осуществления управления, контроля, обобщения и анализа. В основу группировки счетов положены экономические особенности учитываемых ресурсов, характер их участия в кругообороте средств, а также специфика хозяйственных процессов. В Плане счетов приведены номера и наименования синтетических счетов (счетов первого порядок) и субсчетов (счетов второго порядка), которые используют исходя из требований текущего контроля и отчетности.

Для предоставления разного рода информации с различной степенью детализации обо всех хозяйственных операциях на предприятии ведут счета двух видов:

Данные всех синтетических счетов обобщают за месяц и отражают в оборотной ведомости по счетам синтетического учета. Сведения о наличии и движении отдельных видов материалов отражают в оборотной ведомости по аналитическим счетам к определенному синтетическому счету. В бухгалтерском учете различают простую и шахматную оборотные ведомости. Простая оборотная ведомость показывает обобщенную картину наличия и движения хозяйственных средств и источников их образования. Шахматная оборотная ведомость отражает обобщающие итоги хозяйственной деятельности за месяц с указанием корреспонденции счетов. На основе обработанных данных синтетического и аналитического учета составляют бухгалтерский баланс предприятия.

Основанием для отражения на счетах бухгалтерского учета совершенных хозяйственных операций служат оформленные в установленном порядке первичные документы. Их движение регламентирует график, который предусматривает оптимальное число подразделений и исполнителей для прохождения каждым документом и определяет минимальный срок его нахождения в подразделении. Данные первичного учета движения средств предприятия в дальнейшем должны быть зафиксированы в учетном регистре. Различают три вида учетных регистров:

Регистром синтетического учета является Главная книга, в которой записи производят, как правило, только по синтетическим счетам без подразделения на субсчета. Необходимые данные по субсчетам и аналитическим счетам (статьям расходов и др.) отражают в учетных регистрах. При этом должно быть обеспечено тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на 1-ое число каждого месяца. К регистрам аналитического учета относятся книги, карточки, листы и т.д. Комбинированный регистр представлен журналом-ордером. Вся бухгалтерская документация подлежит обязательному хранению в архиве предприятия в течение установленного срока: годовые отчеты — постоянно, Главные книги и основные учетные регистры — 5 лет, вспомогательные учетные регистры и большинство первичных учетных документов — 3 года.

Финансовая отчетность

Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражают результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовую отчетность составляют на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для этого необходимо уточнить оценку активов и пассивов, провести начисления всех необходимых сумм, предусмотренных стандартами бухгалтерского учета, образовать соответствующие резервы и фонды, списать по назначению расходы, понесенные в отчетном периоде, отразить доходы. Для сравнения в финансовой отчетности приводят показатели предыдущего периода. Предприятия, объявленные банкротами и подлежащие ликвидации, готовят заключительную финансовую отчетность на дату объявления банкротства судебными органами, после чего составляют ликвидационный баланс.

Основными документами, используемыми для оценки хозяйственной деятельности предприятия, которые входят в годовой отчет предприятия, являются: баланс предприятия, счет прибылей и убытков, счет финансирования (движения денежных средств) и счет капитальных вложений.

Баланс предприятия. Баланс представляет собой сводную двухстороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия, в которой отражено его финансовое состояние на день составления (обычно на последний день года) по сравнению с началом отчетного года. В активе баланса (левая сторона таблицы) фиксируют состав и размещение хозяйственных средств, которыми располагает предприятие. Пассив баланса (правая сторона таблицы) отражает источники образования и целевое назначение хозяйственных средств предприятия. Итоги активной и пассивной частей баланса, суммы всех статей левой и правой сторон должны быть равны (сбалансированы), т.е. по стоимости активные и пассивные счета должны совпадать (рис. 11).

Рис. 11. Структура баланса

АКТИВ ПАССИВ
Раздел 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы Раздел 1. Источники собственных средств
Раздел 2. Запасы и затраты Раздел 2. Расчеты и прочие пассивы
Раздел 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы  
Баланс Баланс

Целью составления баланса является проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия. Вся информация баланса должна быть внимательно изучена и проанализирована, что позволит установить состояние и возможные пути развития предприятия. Прежде всего проводят сопоставление приводимых в балансах разных лет данных путем сравнения абсолютных показателей, их процентного изменения и индексации, когда данные базисного периода принимают за 100 %, а изменения измеряют в процентах к ним.

С учетом различных потребностей на предприятиях составляют несколько балансов: “внутренний”, предназначенный для собственных нужд, и несколько “внешних” — для контрагентов, прессы и др. Последние содержат менее обстоятельную, а зачастую менее достоверную информацию в интересах предприятия. В балансе за один и тот же год могут быть различные модификации показателей (ухудшение — для налоговых ведомств, улучшение для банков), что не преследуется по закону.

Тонкость балансовой политики зависит от умелого использования тех средств бухгалтерского учета, которые не запрещены законодательством. К основным приемам ведения балансовой политики можно отнести:

Счет прибылей и убытков показывает финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период. В нем отражают все расходы, связанные с производством продукции и услуг, и общую сумму поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. В счете прибылей и убытков, который можно составлять не один раз в год, отражают следующие позиции:

  1. Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.

  2. Затраты (издержки продаж и реализации продукции) на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, расходы по сбыту, административные расходы.

  3. Торговая прибыль, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.

  4. Поступления и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям предприятия, прибыли от инвестиций, процентов уплаченных, списанных инвестиций, процентов, полученных по представленным клиентам кредитам и по счетам в банках.

  5. Валовая прибыль от основной деятельности, включающая торговую прибыль и поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности.

  6. Налог на прибыль от основной деятельности.

  7. Чрезвычайные поступления и убытки, которые включает все непредвиденные операции (покупка-продажа земли и недвижимости, внеплановые НИОКР, курсовая разница, ошибки в расчетах и др.).

  8. Чистая прибыль или убытки за отчетный период.

Счет финансирования (движения денежных средств) регулярно в течение года отражает движение обязательств и капиталов. Этот счет показывает каким образом были созданы фонды денежных средств предприятия и на какие цели они были использованы. Счет финансирования состоит из следующих частей:

  1. Денежная наличность и другие ликвидные средства на начало периода.

  2. Источники финансирования:

    • за счет основной деятельности, в том числе прибыль до выплаты налогов, амортизационные отчисления, продажа основного капитала;

    • другие источники, в том числе выпуск акций, увеличение банковских займов, акцептованные векселя, прочие поступления.

  3. Направления использования финансовых ресурсов:

    • выплата дивидендов;

    • выплата налогов и процентов по кредитам;

    • приобретение основного капитала;

    • увеличение запасов товарно-материальных ценностей;

    • рост дебиторской задолженности (предоставление кредитов);

    • уменьшение кредиторской задолженности (погашение кредитов).

  4. Денежная наличность и другие ликвидные ценности на конец отчетного года (1 + 2 - 3).

В счете капитальных вложений отражают суммы, направленные на инвестиции, и показывают источники их финансирования (амортизационные отчисления, часть прибыли и др.). Счет капитальных вложений включает следующие показатели:

Анализ финансового состояния и аудит

Анализ результатов хозяйственной деятельности проводят на основе его годового отчета о соотношении имущества и обязательств, который составляют в конце каждого хозяйственного года. Такой отчет должен отражать действительное имущественное положение предприятия и уровень его доходов. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия выполняют последовательно по следующей схеме:

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и приложения к нему, данные статистического и оперативного учета. Анализ можно проводить с различной степенью детализации.

Обобщающие показатели оценки финансового состояния характеризуют: ликвидность, привлечение заемных средств, оборачиваемость капитала, прибыльность. Конкретный набор локальных показателей можно варьировать в зависимости от специфики отрасли, целей анализа и прочих факторов. Наиболее важными локальными показателями являются следующие коэффициенты:

Ликвидность оборотных активов

Ликвидность оборотных активов

Привлечение заемных средств

Привлечение заемных средств

Оборачиваемость
(коэффициент деловой активности)

Прибыльность

Прибыльность

Приведенные финансовые коэффициенты применимы как к действующим, так и вновь вводимым предприятиям. В процессе анализа можно пользоваться в качестве сравнительного эталона системой показателей предприятия, близкого по профилю выпускаемой продукции с устойчивым финансовым положением. Для определения причин отклонения показателей от желаемых, следует произвести декомпозицию условий (экономических, производственных), определяющих значения конечных показателей.

Анализ финансового состояния проводят на основе приемов сравнения и группировок, цепных подстановок, регрессионного и корреляционного анализа. Сравнения сопоставимых финансовых показателей отчетного периода производят с их плановыми значениями и данными предшествующего периода. Группировка заключается в объединении финансовой информации в аналитические таблицы, что дает возможность сделать соответствующие сопоставления и выводы, установить взаимосвязь различных показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и выявить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов. Прием цепных подстановок применяют для расчетов воздействия отдельных факторов на величину совокупного финансового показателя. Сущность этого приема заключается в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматривают как неизменные.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо провести оценку внешней среды, в частности, его основных конкурентов. Экономические показатели деятельности данного предприятия следует сопоставить с лучшими и худшими у конкурентов, со среднеотраслевыми и среднерегиональными. В результате финансового анализа должны быть установлены сильные и слабые стороны предприятия, преимущества и опасности внешней среды с тем, чтобы повысить устойчивость предприятия к неблагоприятным изменениям спроса, доходов, налогов и других обстоятельств.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить внутрихозяйственные резервы, изыскать пути увеличения доходности и повышения прибыли. Это связано с тем, что финансовая работа, прежде всего, связана с оборотом денежных средств, и в финансовых показателях концентрируются основные экономические результаты хозяйственной деятельности. В ходе контроля правильного и своевременного оборота денежных средств осуществляется взаимосвязь финансовой службы практически со всеми участками хозяйственной деятельности предприятия.

Свои годовые отчеты предприятия обязаны предоставлять для проверки аудиторам, имеющим на это специальное разрешение (лицензию). Аудиторская деятельность (аудит) представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по проведению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований хозяйствующих субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг. Аудит осуществляют наряду с финансовым контролем деятельности хозяйствующих субъектов также специально уполномоченные на то государственные органы (Контрольное управление Президента РФ, Счетная палата РФ, Министерство по налогам и сборам РФ, Контрольно-ревизионное управление Минфина РФ и др.).

Основная цель аудиторской деятельности — установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия и соответствия совершенных ими хозяйственных операций законодательным и нормативным актам. В соответствии с правилами и в зависимости от цели могут быть проведены различные виды аудиторских проверок: исполнения и оперативная, выборочная и сплошная, статей расходов и поступлений, статей баланса, внутренняя и внешняя, в условиях компьютерной техники, систем контроля. Аудиторская проверка может быть обязательной и инициативной. Обязательную аудиторскую проверку проводят по поручению государственных органов, инициативную — по решению хозяйствующего субъекта.

Результатом аудиторской проверки является заключение аудитора (фирмы) — документ, имеющий юридическое значение для всех юридических и физических лиц, органов государственной и местной власти и управления, судебных органов. Заключение аудитора (фирмы) должно состоять из трех частей:

  1. Вводной, где приводят реквизиты аудитора или аудиторской фирмы (адрес, телефон, наличие лицензии, расчетный счет и др.).

  2. Аналитической, в которой указывают:

    • наименование хозяйствующего субъекта и период его деятельности, подлежащий проверке;

    • результаты экспертизы организации бухгалтерского (финансового) учета, составления соответствующей отчетности и состояния внутреннего контроля;

    • факты выявленных в ходе проверки существенных нарушений установленного порядка ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, влияющих на ее достоверность, а также законодательства РФ, которые нанесли или могут нанести ущерб интересам собственников, государства и третьих лиц.

  3. Итоговой, содержащей запись о подтверждении достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности хозяйствующего субъекта.

Если в ходе проведения проверки заказчиком не были устранены замеченные существенные нарушения, в итоговой части аудиторского заключения делают запись о невозможности подтверждения достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Аудиторское заключение предназначено для включения в годовой отчет предприятия и предоставления в налоговые органы.

[an error occurred while processing this directive]

© Л.И.Кошкин, А.Е.Хачатуров, И.С.Булатов, 2000.
© Электронная версия, "Эколайн", 2000.